W Polsce inwestowanie w fundusze inwestycyjne nie jest jeszcze tak popularne jak na Å›wiecie. Wynika to z wielu czynników, w tym preferowania tradycyjnych form lokat bankowych, czy też zwykÅ‚ej nieznajomoÅ›ci instytucji funduszy.
W innych krajach, a szczególnie w USA, ich popularność szybko roÅ›nie. Jest to zwiÄ…zane z korzyÅ›ciami jakie wiążą siÄ™ z lokowaniem pieniÄ™dzy w funduszu. Poniżej przedstawiamy Ci podstawowe zalety funduszy inwestycyjnych.
Zalety
Bezpieczeństwo lokat
DziaÅ‚alność funduszy inwestycyjnych szczegóÅ‚owo regulowana jest przepisami prawnymi. SzczególnÄ… i ciÄ…gÅ‚Ä… kontrolÄ™ sprawujÄ™ nad nimi Komisja Papierów WartoÅ›ciowych i GieÅ‚d, która nadzoruje przestrzeganie obowiÄ…zków informacyjnych: publikacji statutu, rocznych i póÅ‚rocznych sprawozdaÅ„ finansowych zarzÄ…dzanych funduszy.
Wszystkie aktywa funduszu przechowuje depozytariusz, którym może być tylko bank dysponujÄ…cy wysokimi kapitaÅ‚ami wÅ‚asnymi (lub Krajowy Depozyt Papierów WartoÅ›ciowych SA). Oprócz przechowywania Å›rodków funduszu, dba on również o zgodność operacji wykonywanych przez fundusz z prawem i regulaminem funduszu, a w razie koniecznoÅ›ci może dokonać likwidacji Funduszu i rozdziaÅ‚u Å›rodków pomiÄ™dzy jego uczestników. W przypadku bankructwa banku depozytariusza przechowywane
aktywa funduszu są wyłączone z masy upadłościowej banku.
Również w przypadku upadÅ‚oÅ›ci towarzystwa, nigdy nie mogÄ… być z aktywów funduszu pokrywane ewentualne zobowiÄ…zania towarzystwa, ponieważ aktywa funduszu i towarzystwa nie sÄ… wspólne.
Rygorystyczne przepisy prawne i nadzór jakiemu podlegajÄ… fundusze inwestycyjne powoduje, że sÄ… one jednÄ… z najbezpieczniejszych form lokat.
Profesjonalne zarządzanie środkami
Do zarzÄ…dzania Å›rodkami powierzonymi funduszowi zatrudnieni sÄ… profesjonaliÅ›ci. Nadzorowani przez KPWiG, maja zazwyczaj kilkuletnie doÅ›wiadczenie w zarzÄ…dzaniu aktywami. ZarzÄ…dzajÄ…cy wspóÅ‚pracujÄ… z zespoÅ‚ami analityków, którzy zajmujÄ… siÄ™ wyÅ‚Ä…cznie analizowaniem i interpretowaniem danych napÅ‚ywajÄ…cych z rynku. AnalizujÄ… oni kondycjÄ™ finansowÄ… emitentów, których papiery posiada fundusz, sytuacjÄ™ na rynku ekonomiczno-finansowym w kraju, grupowe zachowania inwestorów, a
także penetrując rynek wyszukują potencjalnie dobre inwestycje.
Możliwość osiÄ…gania dochodów, przewyższajÄ…cych dochody z innych lokat
Podstawowym zadaniem funduszy jest takie lokowanie powierzonych im Å›rodków, aby przynosiÅ‚y one jak najwyższy zysk przy zaÅ‚ożonym poziomie ryzyka. DziÄ™ki umiejÄ™tnoÅ›ciom zarzÄ…dzajÄ…cych, ich znajomoÅ›ci rynku finansowego, dywersyfikacji instrumentów w portfelu fundusze mogÄ… stać siÄ™ korzystnym źródÅ‚em zysków.
Szybki dostęp do ulokowanych oszczędności
Otwarte fundusze inwestycyjne dajÄ… praktycznie w każdej chwili dostÄ™p do ulokowanych Å›rodków, ponieważ uczestnik może w dowolnej chwili zażądać odkupienia jednostek uczestnictwa. Cena odkupienia jednostki przez fundusz równa jest wartoÅ›ci jednostki wedÅ‚ug aktualnej wyceny. W przypadku niektórych funduszy jest ona dodatkowo pomniejszona o opÅ‚atÄ™ manipulacyjnÄ… (wiÄ™kszość funduszy pobiera opÅ‚atÄ™ manipulacyjna przy zakupie).
Możliwość zaspokajania indywidualnych potrzeb inwestycyjnych
OdpowiadajÄ…c na oczekiwania inwestorów, towarzystwa funduszy inwestycyjnych stworzyÅ‚y fundusze inwestujÄ…ce w różnorodne instrumenty. WybierajÄ…c poziom ryzyka jaki jesteÅ› w stanie zaakceptować w inwestycjach, czas na jaki decydujesz siÄ™ powierzyć funduszowi swoje Å›rodki, możesz wybrać fundusz o odpowiedniej polityce inwestycyjnej. Im wyższe ryzyko jesteÅ› w stanie przyjąć, tym bardziej agresywny możesz wybrać typ funduszu, mogÄ…cy dać wysokÄ… stopÄ™ zwrotu w krótkim okresie, ale też przynieść
spore straty. Jeśli jesteś jednak ostrożny, nastawiony na długoterminową lokatę i niewielki, ale stały zysk, możesz zdecydować się na fundusze bezpieczne.
Możliwość lokowania nawet niewielkich kwot
WiÄ™kszość otartych funduszy inwestycyjnych pozwala na lokowanie nawet niewielkich Å›rodków. Minimalna pierwsza wpÅ‚ata na nabycie jednostek wynosi zazwyczaj 100 PLN, kolejne mogÄ… być już sporo niższe. Przy tak niewielkich Å›rodkach przeznaczanych na inwestycje, nie można w zasadzie myÅ›leć o samodzielnym inwestowaniu np. na gieÅ‚dzie. Poziom cen wiÄ™kszoÅ›ci akcji notowanych na gieÅ‚dzie jest na tyle wysoki, że trudno liczyć na znaczÄ…ce zakupy. Również pobierane od każdej transakcji prowizje czyniÄ… takie
inwestycje nieopÅ‚acalne. DziÄ™ki funduszom i grupowemu inwestowaniu możesz partycypować w lokatach w wiele instrumentów pÅ‚acÄ…c jedynie opÅ‚atÄ™ manipulacyjnÄ… i minimalizujÄ…c koszty zawarcia transakcji. Fundusze coraz częściej odchodzÄ… nawet od pobierania opÅ‚aty manipulacyjnej od uczestników, bÄ…dź też ogÅ‚aszajÄ… znaczne jej obniżki.
Å»adne przedsiÄ™wziÄ™cie nie ma jednak samych zalet. Inwestowanie w fundusze obok pewnego ryzyka inwestycyjnego, które można zminimalizować wybierajÄ…c bezpieczny fundusz, niesie również za sobÄ… pewne minusy.
Wady
Omylność zarządzających
Pomimo posiadanej wiedzy i umiejętności czasami zdarza się, że zarządzający funduszem podejmie niewłaściwą decyzję inwestycyjna.
NajwiÄ™ksze ryzyko zwiÄ…zane jest z inwestowaniem w fundusze akcji (znaczne wahania kursów, zmienność rynku). Szczególnie w przypadku niedostatecznego stopnia dywersyfikacji portfela lub inwestowaniu w spóÅ‚ki jednej branży można zostać narażonym na straty.
Koszty działalności
Tak jak każda osoba prawna, fundusz w trakcie swojej dziaÅ‚alnoÅ›ci ponosi pewne jej koszty. Należą do nich m.in. opÅ‚aty dla towarzystwa funduszy, dystrybutorów jednostek, depozytariusza. Zyski inwestycyjne każdego funduszu obciążone sÄ… zatem różnymi zobowiÄ…zaniami funduszu, przez co wartość aktywów ulega obniżeniu.
Jak zainwestować z funduszem inwestycyjnym
Zgodnie z UstawÄ… dystrybucjÄ… jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych zajmujÄ… siÄ™ przede wszystkim podmioty prowadzÄ…ce dziaÅ‚alność maklerskÄ… lub też inne podmioty, które uzyskaÅ‚y zezwolenie KPWiG. W praktyce dystrybucje prowadzÄ… obok domów maklerskich, same towarzystwa funduszy inwestycyjnych, czy też agenci transferowi. Towarzystwa funduszy oferujÄ… jednak wyÅ‚Ä…cznie jednostki tych funduszy, którymi zarzÄ…dzajÄ…. Domy maklerskie majÄ… zaÅ› podpisane umowy dystrybucyjne z różnymi
towarzystwami, dzięki czemu ich oferta jest znacznie pełniejsza.
ZaÅ‚ożenie rejestru jednostek (na którym bÄ™dÄ… zapisywane zmiany ich posiadania) i ich pierwsze nabycie w funduszu inwestycyjnym otwartym, w wiÄ™kszoÅ›ci przypadków, wymaga wizyty z dowodem osobistym w Punkcie ObsÅ‚ugi Klienta domu maklerskiego. Taka wizyta niezbÄ™dna jest tylko przy pierwszej wpÅ‚acie, późniejsze mogÄ… być dokonywane w okienku bankowym, na poczcie lub przelewem z konta bankowego.
Coraz częściej jednostki uczestnictwa sÄ… też dystrybuowane przez fundusze, bez koniecznoÅ›ci fizycznego pojawienia siÄ™ u dystrybutora. WiÄ™kszość zleceÅ„ i dyspozycji można zaÅ‚atwiać przez telefon, faksem lub za poÅ›rednictwem internetu. NiezbÄ™dny, wymagany prawem, fizyczny obieg dokumentów odbywa siÄ™ wówczas za poÅ›rednictwem poczty.
