Wiele osób myÅ›li o zabezpieczeniu swojej przyszÅ‚oÅ›ci, zarówno poprzez efektywne inwestycje, jak i ochronÄ™ zwiÄ…zanÄ… z wykupieniem polisy ubezpieczeniowej. Takie oczekiwania klientów staÅ‚y siÄ™ podstawÄ… utworzenia tzw. polis unit-linked oferowanych wspólnie przez towarzystwa ubezpieczeniowe i towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Produkty te zapewniajÄ… podstawowy poziom ochrony ubezpieczeniowej, a wiÄ™kszość skÅ‚adki inwestujÄ… w wybrane fundusze inwestycyjne kilku TFI. Jednak Å‚Ä…czenie produktu
oszczędnościowego z ubezpieczeniowym nie zawsze bywa efektywne.
Zwolennicy unit-linked argumentujÄ…, że wykupienie dwóch produktów w jednym obniża koszty transakcyjne i administracyjne, które w przeciwieÅ„stwie do standardowych ubezpieczeÅ„ sÄ… czÄ™sto pobierane jako kwota staÅ‚a, co stanowi niewÄ…tpliwÄ… korzyść dla wysokich sum ubezpieczenia. TaÅ„sza jest też dywersyfikacja portfela, a oszczÄ™dnoÅ›ci nie sÄ… obarczone podatkiem, tak jak ma to miejsce w TFI. Taka argumentacja nie uwzglÄ™dnia jednak opÅ‚aty dystrybucyjnej pobieranej przy wpÅ‚acie - czÄ™sto wyższej niż
w przypadku ubezpieczeń terminowych - opłaty za prowadzenie rejestru pobieranej z rachunku uczestnika oraz kosztu samego ubezpieczenia.
NajwiÄ™kszÄ… wadÄ… produktów unit-linked jest jednak podwójna opÅ‚ata za zarzÄ…dzanie zgromadzonymi oszczÄ™dnoÅ›ciami. Ubezpieczyciele pobierajÄ… jÄ… raz w roku w wysokoÅ›ci od 2 do 3 proc. wartoÅ›ci aktywów. Teoretycznie wydawaÅ‚oby siÄ™ wiÄ™c, że jest ona niższa niż w wielu funduszach, zwÅ‚aszcza akcyjnych, gdzie dochodzi nawet do 5 proc. Trzeba jednak pamiÄ™tać, że opÅ‚ata pobrana przez towarzystwo ubezpieczeniowe nie zwalania od prowizji pobieranej przez fundusze, a to oznacza, że pÅ‚aci siÄ™ dwa razy za
tÄ™ samÄ… usÅ‚ugÄ™. Część inwestycyjna polisy nie jest bowiem lokowana bezpoÅ›rednio w jednostkach uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, tylko w jednostkach uczestnictwa kapitaÅ‚owych funduszy ubezpieczeniowych, a aktywa tych sÄ… dopiero inwestowane w fundusze zarzÄ…dzane przez TFI. Ubezpieczyciel jest wiÄ™c niejako poÅ›rednikiem, który za swojÄ… usÅ‚ugÄ™ pobiera dodatkowÄ… prowizjÄ™.
Dużą wadÄ… produktów inwestycyjno-ubezpieczniowych jest również brak przejrzystoÅ›ci w podziale wartoÅ›ci oszczÄ™dnoÅ›ci na inwestycje i ubezpieczenie. Wprawdzie nowe prawo ubezpieczeniowe wymaga, aby wytÅ‚umaczyć klientowi w jaki sposób sÄ… naliczane Å›wiadczenia, jakie sÄ… koszty ryzyka i koszty administracyjne, ale konia z rzÄ™dem temu, kto wykupiÅ‚ ubezpieczenie z funduszem i wie jaki jest rzeczywisty stan jego inwestycji.
Nie każde towarzystwo uprzedzi nas również o tym, że w pierwszym roku pÅ‚acenia skÅ‚adki tylko 28 proc. oszczÄ™dnoÅ›ci bÄ™dzie zainwestowanych, w drugim 80 proc. a dopiero w trzecim 92 proc. Może siÄ™ wiÄ™c okazać, że nasze pieniÄ…dze pracujÄ… znacznie mniej efektywne niż zakÅ‚adaliÅ›my, zwÅ‚aszcza w pierwszych latach.
Jeszcze wiÄ™ksze mogÄ… być problemy, gdy okaże siÄ™, że nasza sytuacja materialna siÄ™ zmieniÅ‚a i potrzebujemy szybkiego dostÄ™pu do gotówki. Towarzystwa ubezpieczeniowe naliczajÄ… bowiem przez pierwsze lata trwania umowy dodatkowe opÅ‚aty za wczeÅ›niejszÄ… wypÅ‚atÄ™ zgromadzonych Å›rodków. Musimy też zdawać sobie sprawÄ™, że ochrona zdrowia w przypadku ubezpieczenia z funduszem jest minimalna, a to oznacza, że w razie nieszczęścia obejmie nas szereg wykluczeÅ„ i możemy nie dostać żadnej wypÅ‚aty, albo bÄ™dzie
ona bardzo niska.
Ubezpieczyciele zachÄ™cajÄ… również do wykupienia dzieciom tzw. ubezpieczenia posagowego tworzonego na bazie zwykÅ‚ych ubezpieczeÅ„ na życie i dożycie lub ubezpieczeÅ„ na życie z funduszem inwestycyjnym. WykupujÄ…c je klient sam okreÅ›la wysokość sumy ubezpieczenia i sposób pÅ‚acenia skÅ‚adek. Można bowiem oszczÄ™dzać miesiÄ™cznie, kwartalnie lub nawet rocznie. Sugerowany czas takich inwestycji nie powinien być krótszy, niż 10-15 lat. Im dÅ‚użej, tym lepiej, bo zysk bÄ™dzie wiÄ™kszy, a tym samym wypÅ‚ata
wyższa. Towarzystwa ubezpieczeniowe proponujÄ… swoim klientom programy oszczÄ™dnoÅ›ciowe lub ochronno-oszczÄ™dnoÅ›ciowe. Trzeba jednak mieć Å›wiadomość, że zyski w przypadku programu ochronno-ubezpieczeniowego bÄ™dÄ… znacznie niższe, ponieważ sama ochrona sporo kosztuje. Jeżeli natomiast zrezygnujemy z ubezpieczenia, znacznie lepiej skorzystać z oferty TFI. BÄ™dzie taniej i efektywniej. A tam również po latach można caÅ‚Ä… sumÄ™ wypÅ‚acić od razu lub korzystać ze zgromadzonych oszczÄ™dnoÅ›ci w formie miesiÄ™cznych pensji
(stałe zlecenie odkupienia zadeklarowanej kwoty).
v
PodsumowujÄ…c, jeÅ›li zależy nam na ubezpieczeniu i na inwestowaniu nadwyżek finansowych, znacznie bardziej efektywne jest wykupienie osobno polisy i jednostek funduszy inwestycyjnych. W takim wypadku nie ma wÄ…tpliwoÅ›ci ile kosztuje ochrona ubezpieczeniowa, a ile jego oszczÄ™dnoÅ›ci zostaÅ‚o zainwestowanych. W razie nagÅ‚ej potrzeby skorzystania z oszczÄ™dnoÅ›ci nie ma też problemu z szybkÄ… ich wypÅ‚atÄ…. A co najważniejsze nie pÅ‚acimy podwójnie za zarzÄ…dzanie naszymi pieniÄ™dzmi.
