Spadek stóp procentowych i maÅ‚o atrakcyjna oferta lokat bankowych zachÄ™ca do poszukiwania innych form oszczÄ™dzania. NajwiÄ™kszym powodzeniem cieszÄ… siÄ™ fundusze inwestycyjne. Klienci powierzyli zarzÄ…dzajÄ…cym nimi już ponad 50 mld zÅ‚. Kolejni chÄ™tni majÄ… jednak dylemat, który fundusz wybrać, zwÅ‚aszcza, że ofert na rynku wciąż przybywa.
Dobry wybór powinien być poprzedzony okreÅ›leniem wÅ‚asnych skÅ‚onnoÅ›ci do ryzyka, czasu, w jakim chcemy inwestować i celu inwestycji. Inaczej bÄ™dziemy oszczÄ™dzali na kupno samochodu za dwa lata, inaczej na kupno domu za 5 czy 10 lat, a jeszcze inaczej na emeryturÄ™.
Jeżeli obawiamy siÄ™ strat, a w dodatku pieniÄ…dze chcemy ulokować na kilka miesiÄ™cy, wybór jest prosty - pozostawmy pieniÄ…dze na lokacie lub zainwestujmy w fundusze rynku pieniężnego czy obligacyjne. W przypadku tych ostatnich należy jednak pamiÄ™tać, że niektóre z nich mogÄ… być także narażone na okresowe wahania. Niefrasobliwe inwestowanie w krótkim terminie w fundusze bardziej agresywne może spowodować, że w dniu, w którym bÄ™dziemy potrzebowali gotówki, ceny jednostek bÄ™dÄ… niższe,
niż w momencie ich kupna.
Lepiej stawić czoÅ‚a wyzwaniu i zdać sobie sprawÄ™, że bez ryzyka nie ma zysków, a zyski sÄ… tym wiÄ™ksze im dÅ‚użej inwestujemy. Na kilka lub kilkanaÅ›cie miesiÄ™cy powinniÅ›my wybierać fundusze jeszcze stosunkowo bezpieczne np. ochrony kapitaÅ‚u lub papierów dÅ‚użnych. W krótkim czasie ciężko jest, bowiem pomnożyć pieniÄ…dze w widoczny sposób. Tylko przy wyjÄ…tkowo stabilnej i korzystne koniunkturze gieÅ‚dowej możemy siÄ™ pokusić o wybór funduszu inwestujÄ…cego niewielkÄ… część portfela,
np. 10 lub 20 proc. w akcje.
Wraz ze wzrostem poziomu akceptowanego ryzyka i wydÅ‚użeniem horyzontu inwestycji do przynajmniej kilku lat, można wybierać miÄ™dzy funduszami stabilnego wzrostu, zrównoważonymi i akcyjnymi. Te ostatnie sÄ… rekomendowane dÅ‚ugoterminowo, ponieważ nawet, jeżeli w miÄ™dzyczasie trafimy na bessÄ™, fundusz bÄ™dzie miaÅ‚ czas na odrobienie ewentualnych strat.
OkreÅ›lenie wÅ‚asnych skÅ‚onnoÅ›ci do ryzyka, czasu inwestycji i celu, to nie wszystko. CzÄ™sto fundusze należące do jednej grupy przynoszÄ…, bowiem bardzo różne zyski. Ma na to wpÅ‚yw strategia przyjÄ™ta przez fundusz, którÄ… poznamy m.in. z prospektu informacyjnego. Niebagatelne znaczenie majÄ… też zdolnoÅ›ci zarzÄ…dzajÄ…cego. Dlatego najczęściej wybierajÄ…c fundusz kierujemy siÄ™ jego historycznymi wynikami, mimo że nie sÄ… one gwarancjÄ… na przyszÅ‚ość. Trafny wybór mogÄ… uÅ‚atwić takie wskaźniki jak odchylenie
standardowe czy wskaźnik Sharpe'a, które pozwalajÄ… na sprawdzenie czy wzrost wartoÅ›ci jednostek jest stabilny czy tylko przypadkowy. SÄ… one publikowane na stronach portalu www.fundi.pl i www.bossa.pl.
Poza tym nie możemy zapominać o opÅ‚atach za zarzÄ…dzanie i opÅ‚atach manipulacyjnych. W przypadku funduszy akcyjnych, w których opÅ‚ata za zarzÄ…dzanie wynosi nawet 5 proc. wartoÅ›ci aktywów netto, nasze zyski przy inwestycjach krótkoterminowych mogÄ… "zjeść" opÅ‚aty. Natomiast opÅ‚atÄ™ manipulacyjnÄ… można ominąć kupujÄ…c jednostki w funduszach niektórych Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych bezpoÅ›rednio lub przez Internet. InformacjÄ™ na ten temat uzyskamy pod numerem infolinii lub na
stronach www poszczególnych towarzystw.
vv
Warto również pomyÅ›leć o dywersyfikacji portfela inwestycyjnego. Może to być rozÅ‚ożenie oszczÄ™dnoÅ›ci w fundusze o różnej strategii, albo dobranie do portfela dwóch lub trzech z jednej grupy. Å»eby uniknąć rozczarowaÅ„ warto też pamiÄ™tać, że liczÄ…c na duże zyski jesteÅ›my narażeni na okresowe spadki. MyÅ›lÄ…c zatem o inwestycji wieloletniej nie warto wpadać w panikÄ™ i umarzać jednostek ze stratÄ…. W dÅ‚ugim terminie i tak zyskamy.
